Eladási ajánlásról semlegesre minősítette fel a Citi elemzője a Mollal kapcsolatos ajánlását, amit a kitermelési kilátások, az INA körüli bizonytalanság árban történő megjelenésével magyaráz. Bár az INA sorsa továbbra is bizonytalan, és az upstream üzletágban is lehetnek még kihívások az előttünk álló időszakban, a jelenlegi szintekről az árfolyam esése már korlátozott lehet. Ezek alapján a korábban adott 14 100 forintos célárat is megerősítette a Citi.

Bár a 2018-ig tartó időszakra visszavágta a Mol az előrejelzéseit, de még eszerint is 9 százalékos éves átlagos növekedéssel számolnak, ami a Citi várakozásai felett van. Bár a kockáztok jelentősek a kurdisztáni projektek kimenetele körül, a Mol ezt felvásárlásokkal könnyen korrigálhatja.

A UBS a korábbi 15 ezer forintról 14 ezer forintra csökkentette a Molra vonatkozó célárát, mely mellé semleges ajánlást fogalmazott meg.

A Nomura legfrissebb elemzésében nem változtatott a Molra vonatkozó eladási ajánlásán, míg a korábbi 15 ezer forintos célárukat 13 500 forintra vágták vissza. Az elemzés legfontosabb pontja, hogy az idei EPS várakozást 22 százalékkal a 2015-öst 17 százalékkal csökkentették. Elsősorban az INA részesedéssel kapcsolatos bizonytalanság továbbra is fennmaradhat és a Mol által kívánt gyors megoldás is hosszasan elhúzódhat. Az eredményességben a fordulópont kitolódhat 2015-16-ra, míg a kutatás termelés napi 91-96 ezer hordó körül alakulhat az előttünk álló évben, ami csökkenés a tavalyi időszakhoz és a korábbi becsléshez képest is. Jó hír viszont, hogy a Nomura az idei évre teszi a kitermelés mélypontját, hiszen a menedzsment jelzései szerint is a Mol újabb akvizíciókkal készül a kitermelés felfuttatására.

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!