A JP Morgan szerint az OTP tőkemegfelelése még mindig kifejezetten magas, az egyik legmagasabb az európai bankok között, a hitelek fedezettsége pedig 80 százalék felett van, emiatt a bank ellenálló lehet turbulensebb időszakokban is. Az OTP elsősorban az akvizíciók helyett az organikus növekedésre helyezi a hangsúlyt, ez pedig megteremti a magasabb osztalékfizetés lehetőségét, 2015-tő jelentősen emelkedhet a kifizetett osztalék mértéke.

További pozitívum, hogy az orosz leánybank várhatóan jobban teljesít majd a következő években és a hitelkihelyezés is felpöröghet, ennek hatására a profit két számjegyű növekedést mutathat a következő években.

Az OTP a JP Morgan szerint továbbra is olcsó, 2015-re vonatkozóan 5,5-os P/E, 0,7-es P/NAV szorzókon forog, ráadásul 6,8 százalékos osztalékhozamot nyújt, ami nem csak historikusan, de a régiós bankokhoz képest is vonzó.

 

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!