A CMA adatszolgáltató szakelemzőinek kimutatása szerint a magyar szuverén kötvényadósság törlesztésének leállására köthető határidős biztosítási csereügyletek (credit default swaps, CDS) középárfolyama a csütörtöki késői jegyzésben 584 bázispont környékén mozgott az előző esti 604,1 bázispontos záró után. A magyar CDS-kontraktusok árazása ebben a hónapban először került 600 bázispont alá.

A csütörtökre kialakult magyar CDS-árazás azt jelenti, hogy egységnyi, tízmillió euró névértékű ötéves magyar államkötvényre jelenleg 584 ezer euró körüli éves középárfolyamon kínálnak határidős törlesztéskockázat-biztosítási tranzakciókat a londoni piacon, vagyis a magyar CDS-kontraktusok jelenleg 20 ezer euróval olcsóbbak az előző napi záróértéknél.

A magyar CDS-árfolyamok az idei év első kereskedési hetében még 750 bázispont feletti rekordokon jártak, így az év eleji szintnél most hozzávetőleg 166 ezer euróval olcsóbb az irányadó ötéves futamidejű magyar szuverén devizakötvény tízmillió eurónként számított törlesztésbiztosítási díja Londonban.

Az euróövezeten belül - Görögországot nem számítva - a leggyengébb helyzetűnek tartott Portugália CDS-árazásai a legmagasabbak, de csütörtökön a portugál CDS-kontraktusok díjszabásai is csökkentek. A CMA adatai szerint a portugál államadósság törlesztésbiztosítási tranzakciói a csütörtöki londoni kereskedésben 1108 bázispont környékén jártak az 1119,9 bázispontos előző napi záró után.

A CDS-tranzakciók árazása jelzi, hogy a piac mennyire ítéli kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek kötelezettségeire az adott határidős törlesztésbiztosítási kontraktusok vonatkoznak. Az európai kockázati árazásokat most már főleg a spanyolországi adósságválsággal kapcsolatos fejlemények irányítják.